بسم الله الرحمن الرحيم
على مدى أشهر شاهدنا العديد والعديد جداً من المواضيع التي تتحدث عن الهيدج وكيفية استعماله وتوظيفه من أجل جني الأرباح الوفيرة. جميعها بدأت وتميزت بكثرة المشاركات في البداية ثم تدريجيا بدأ يخف الحماس إلى أن توقفت تماماً دون وضع استنتاج أو نتيجة نهائية لهذا البحث المطول، كنت أريد أن أكتب هذا الرد في موضوع مشرفنا وأخينا سمير صيام، ولكن خفت أن أشوش على الموضوع لذا قررت فتح موضوع جديد.
في هذا الموضوع أريد أن أناقش عدة نقاط:
- الفرق بين الخسارة العائمة والخسارة الحقيقية.
- الطرق التي تعتمد على حساب الإحتمالات.
- مضاعفة العقود المتتالية Martingale betting system
- الهيدج: تعريفه – طرقه – استعمالاته.
أولاً الخسارة العائمة floating loss
المقصود بهذا المصطلح الخسارة التي لم يتم تثبيتها على الحساب وهي تنتج من عقود مفتوحة خاسرة و تحسب بالمعادلة التالية:
Floating profit/loss = Equity – Balance
ما أريد تبينه دون إسهاب أنه لا يوجد أي فرق بين الخسارة العائمة والخسارة الفعلية المثبتة على الحساب، لقد شاهدت خلطاً في الكثير من المواضيع على صفحات المنتدى بين هذين المفهومين، في واحد منها: أخ بدأ بحساب يحوي مبلغاً من ستة أصفار ثم وبسبب عقود كثيرة مفتوحة أصبح رصيده (الإكويتي) 30000 ، وهكذا نجد أن Balance لديه يساوي المليون و Equity يساوي 30000. لقد قام بتهديج العقود المعلقة بحيث لا يتأثر بحركة السوق ثم عرض مشكلته على صفحات المنتدى، هنا لاحظت أن كثير من الإخوة تطوعوا لمساعدته للخروج من هذا المأزق ولا أعرف إن كانوا مدركين لحجم المشكلة أم لا.
في هذه الحالة لا يوجد فرق مطلقا بين حالة أخونا الذي كان لديه مليون في رصيده ولكن بخسارة معلقة جعلت الإكويتي 30000، وبين شخص آخر فتح حساباً جديداً بمبلغ 30000، الجهد اللازم للخروج من العقود الخاسرة بحيث يعود الرصيد إلى مليون مرة أخرى هو نفس الجهد اللازم لصديقنا الآخر الذي فتح لتوه حساباً جديداً ويريد أن يضاعفه عدة مرات ليصل للمليون. الفرق الوحيد بين الإثنين هو أن أحدهما داخل السوق حالياً والآخر خارجه، وفي حال وجود هيدج كامل للعقود المفتوحة وعدم وجود فائدة swap فإن هذا الفرق يتلاشى.
المسألة الثانية (الطرق التي تعتمد على حساب الإحتمالات)
هذا الموضوع متشعب بشدة ويحتاج لعدة مواضيع لمناقشته، ولكن خشية الإملال أريد أن أركز على نقطة واحدة فقط: هل خسارتي لصفقة معينة تزيد من احتمال ربحي للصفقة التالية؟؟
لنفكر في لعبة صغيرة وهي سحب ورقة من أوراق اللعب حتى الوصول إلى الورقة الرابحة ولتكن (الولد السباتي [ندعوك للتسجيل في المنتدى أو التعريف بنفسك لمعاينة هذه الصورة])، نعلم أن عدد أوراق اللعب مساو لـ 52، لذلك فإن احتمال سحب الورقة الرابحة هو: 1/52 في أول مرة، ثم يتغير هذا الاحتمال في المرة التالية (بفرض أننا لم نعد الورقة الأولى للمجموعة) ليصبح 1\51، ثم يتزايد الاحتمال مع كل تجربة حتى نجد الورقة الرابحة أو نصل لاحتمال 100% في المحاولة 52. هذا ما يسمى بقاعدة التجربة المرتبطة The Rule of Dependent Trial، أي أن كل تجربة أو محاولة تغير في ظروف اللعبة بشكل يزيد أو ينقص من احتمال التجربة التالية، ولهذا نجد أن المضاعفة Martingale ممنوعة في لعبة البلاك جاك بينما يسمح بها في لعبة الروليت.
إن فتح وخسارة صفقة معينة في الفوركس لا تؤثر مطلقاً على سير السوق، ولهذا فهي تتبع قاعدة التجربة المستقلة The Rule of Independent Trail، إن كنت قد خسرت صفقة أو خسرت عشر صفقات متتالية، لن يتغير احتمال الربح في الصفقة الحادية عشر.
مضاعفة العقود المتتالية
هنا نصل للنقطة الثالثة وهي المضاعفة المتتالية للعقود، لقد ابتكر المقامرون هذه الطريقة وجربوها لفترات طويلة وتم إجراء الكثير من الإبحاث عليها ووضع العديد من المعادلات لها، لا أريد الخوض في التفاصيل ولكن أصبح مؤكداً تماماً أن الخسارة الكاملة هي نهاية من يستعمل هذه الطريقة وحتى إن تأخرت، قد يربح بعض الأشخاص في البداية ولكن إن استمروا فسوف تكون الخسارة من نصيبهم، الأمر محسوم بالمعادلات الرياضية (Mathematical Certainty)، لمن يريد أن يتوسع فليقرأ وجهتي النظر هاتين:
الهيدج: تعريفه – طرقه – استعمالاته
نأتي للنقطة الأخيرة وهي ما الفائدة من الهيدج ومتى وكيف نستعمله، يوجد في المنتدى كلام كثير جداً عن أماكن استعمالات الهيدج وفوائده ولا أريد تكراره، المهم هو لكي نحصل على ربح من هذا السوق يجب أن يقترن ذلك بنوع من التوقع أو التقدير لحركة السوق أو ما يسمى بالتحليل، بدون تحليل لا يمكن أن نربح أو نتغلب على السوق، بمعنى أنه لا توجد طريقة يمكن أن تتغلب على السوق من دون أن تدخل ضمنها عامل التحليل بأي شكل كان سواءاً كان أساسياً أو فنياً أو رقمياً....الخ.
لم أكن أتوقع أن يصل الموضوع لهذا الطول، في مشاركة قادمة بإذن الله سوف أكمل الموضوع وخصوصاً النقطة الأخيرة التي تم غبنها في هذه المناقشة، وسأذكر بعض طرق الهيدج غير المعروفة والتي لم يتطرق لها أحد حتى الآن، وكذلك بعض الظروف التي قد يفيدنا فيها استخدام الهيدج.
ملخص النقاط السابقة:
- الخسارة العائمة هي خسارة حقيقية.
- مهما خسرت من صفقات لن يزيد احتمال الربح في الصفقة التي تليها مباشرة.
- إن مضاعفة العقود المتتالية طريقة خاسرة في النهاية.
- بدون أي نوع من التحليل لا يمكن الحصول على ربح ثابت.
ماذكرته في الأعلى هو وجهة نظري التي قد تكون قاصرة أو خاطئة، لذلك فالمجال مفتوح لكل من أراد أن يضيف أو يصحح. وكذلك لمن لديه أية تساؤلات أو استفسارات.
مع تمنياتي للجميع بدوام التوفيق والنجاح..
موضوع: الهيدج: (وهم أم حقيقة) 
الأربعاء 24 ديسمبر 2014, 9:45 am